【壓縮機(jī)網(wǎng)】概述

　　2019年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

　　2019年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值990865億元，按可比價格計算，比上年增長6.1%。全年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長5.7%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值5.0%，制造業(yè)增長6.0%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長7.0%。

 

　　

       2019年1-12月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）551478億元，比上年增長5.4%。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資12633億元，比上年增長0.6%；第二產(chǎn)業(yè)投資163070億元，增長3.2%，增速加快0.8個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資375775億元，增長6.5%，增速回落0.2個百分點(diǎn)。

　　第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資比上年增長4.3%。其中，采礦業(yè)投資增長24.1%，增速回落1.2個百分點(diǎn)；制造業(yè)投資增長3.1%，增速加快0.6個百分點(diǎn)；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資增長4.5%，增速加快0.9個百分點(diǎn)。

　　第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）比上年增長3.8%。其中，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下降0.1%；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長9.0%，增速加快0.2個百分點(diǎn)；水利業(yè)投資增長1.4%，增速回落0.3個百分點(diǎn)；公共設(shè)施業(yè)投資增長0.3%，增速加快0.1個百分點(diǎn)。

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資比上年增長4.1%；中部地區(qū)投資增長9.5%，增速加快0.2個百分點(diǎn)；西部地區(qū)投資增長5.6%，增速加快0.7個百分點(diǎn)；東北地區(qū)投資下降3.0%，降幅收窄0.7個百分點(diǎn)。

 

 

　　2019年壓縮機(jī)行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)

　　壓縮機(jī)行業(yè)受各方面因素交織影響，7.5～75kW（含75kW）的機(jī)型銷量下滑17%左右，90～300kW的機(jī)型銷量維持穩(wěn)定，略有上漲，部分企業(yè)增長5%以上。

　　從大環(huán)境看，2019年進(jìn)入十三五規(guī)劃末期，國家主導(dǎo)的重大項(xiàng)目大多已處于投產(chǎn)階段，先期的大規(guī)模投資已經(jīng)結(jié)束，導(dǎo)致對壓縮機(jī)的需求減少；分行業(yè)看，對壓縮機(jī)有重大需求的領(lǐng)域如鋼鐵、煤炭、水泥、房地產(chǎn)、汽車、石油化工等，或因產(chǎn)能過剩，或因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等，加之環(huán)保壓力較大，導(dǎo)致壓縮機(jī)總需求不足；而對外出口占比較大的一些行業(yè)如紡織、玩具、塑料制品和機(jī)電產(chǎn)品等，受累于中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，停工限產(chǎn)嚴(yán)重，降低了對空壓機(jī)的需求。

　　不過，由于壓縮機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，2019年部分領(lǐng)域的需求增長明顯，如金屬冶煉、陶瓷、玻璃、電子行業(yè)、單晶硅、節(jié)能改造等市場，節(jié)能置換意向明顯。從后半年開始，交通基建項(xiàng)目批復(fù)密集，工程機(jī)械市場火爆，進(jìn)而有力帶動移動空壓機(jī)市場向好。

 

　　壓縮機(jī)應(yīng)用細(xì)分領(lǐng)域數(shù)據(jù)分析

　　2019年1-12月全國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為80937萬噸、99634萬噸、120477萬噸，同比分別增長5.3%、8.3%、9.8%。2019年1-12月全國累計出口鋼材6429.3萬噸，同比下降7.3%；累計進(jìn)口鋼材1230.4萬噸，同比下降6.5%。

　　近五年來，鋼鐵行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)、穩(wěn)中向好，但同時穩(wěn)中有憂，尤其是2019年出現(xiàn)的產(chǎn)能釋放快、鐵礦石價格大幅上漲、環(huán)保壓力加大等問題亟需各方面關(guān)注、解決。2020年鋼鐵行業(yè)將鞏固供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：從鋼鐵行業(yè)大環(huán)境可見，在未來無特殊變化的情況下，該市場對壓縮機(jī)的需求將呈現(xiàn)持續(xù)溫和增長態(tài)勢，不會大起大落，而需求類型將以節(jié)能置換為主，新建新增產(chǎn)能需求為輔?；诖?，對于鋼鐵企業(yè)而言，壓縮機(jī)的可靠性和能效兩項(xiàng)指標(biāo)，將排在用戶考察因素的前兩位。

 

　　化工行業(yè)

　　經(jīng)濟(jì)增速放緩，化工行業(yè)景氣回落，大宗化學(xué)品持續(xù)低迷。受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，大宗化工品整體處于周期低位，化工行業(yè)表現(xiàn)較弱。2019年初到2019年11月中旬，中國化工產(chǎn)品價格指數(shù)下降11.88%，且下降趨勢尚未減速，同時化工行業(yè)企業(yè)整體利潤進(jìn)入負(fù)增長階段。

　　化工行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能投放期，強(qiáng)者更強(qiáng)或成主旋律?；w行業(yè)經(jīng)歷17/18年集中建設(shè)，2019 年逐步進(jìn)入投產(chǎn)期；化工原料與制成品固定資產(chǎn)投資完成額于2018 年下半年恢復(fù)正增長，2019 前三季度實(shí)現(xiàn)同比增幅7.60%。

　　近三年來化工行業(yè)上市公司（剔除兩桶油）的在建工程增幅115%，市值前15 的頭部公司貢獻(xiàn)了85%的在建工程增量，行業(yè)集中度顯著提升，未來強(qiáng)者更強(qiáng)的趨勢將日益明確。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注： 2019年化工行業(yè)下游需求整體表現(xiàn)不佳，增長幅度不大，而目前又已過了設(shè)備投資、采購和建設(shè)期，進(jìn)入平穩(wěn)運(yùn)行階段，因此，化工行業(yè)對壓縮機(jī)的需求較低。與此同時，2019年，中國經(jīng)歷了數(shù)次重大化工安全事故，在環(huán)保與安全的警戒線越繃越緊的情況下，江浙、晉魯?shù)貐^(qū)大批化工園區(qū)被關(guān)閉，化工項(xiàng)目立項(xiàng)審批周期延長，投資積極性受挫。預(yù)計2020年，化工壓縮機(jī)及相關(guān)配套空氣動力壓縮機(jī)需求大概率會繼續(xù)下行。

 

　　房地產(chǎn)

　　2019年1—12月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資132194億元，比上年增長9.9%，比上年加快0.4個百分點(diǎn)。2019年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積893821萬平方米，比上年增長8.7%。

　　2019年以來，在中央明確“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”的目標(biāo)定調(diào)下，市場調(diào)控趨于常態(tài)化，信貸層面逐漸收緊，房地產(chǎn)市場基本保持穩(wěn)定?？傮w來看，目前行業(yè)保持長期平穩(wěn)發(fā)展的市場環(huán)境已趨于明朗，預(yù)計2020年企業(yè)整體規(guī)模增長將維持穩(wěn)中有升。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：我國目前的城市化率只有58%，預(yù)計到2020年能達(dá)到60%。而根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)來看，只有城市化率達(dá)到70%以上，一個國家的城市化進(jìn)程才會逐漸平穩(wěn)減慢。但與此同時，由于我國幅員遼闊，地域差距極大，情況會更加復(fù)雜多變，其對于壓縮機(jī)的需求，也會呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。

　　基建行業(yè)

　　基建行業(yè)可以大致分為兩類：一類是中央政府主導(dǎo)的項(xiàng)目，例如鐵路、電力熱力等行業(yè)。由于2019年中央財政支出加大，這些領(lǐng)域的資金相對充裕，2019年以來投資增速有所回升。但鐵路方面，截至2018年底全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到13.1萬公里以上，其中高鐵2.9萬公里以上，因此十三五規(guī)劃的目標(biāo)已經(jīng)接近完成，留給2019-2020年的空間有限。電力方面，其建設(shè)進(jìn)度與下游的用電需求有較強(qiáng)的相關(guān)性。2018年年中以來國內(nèi)用電增速出現(xiàn)持續(xù)下行，加上電力投資面臨向清潔能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型要求，導(dǎo)致電力投資2018年以來保持持續(xù)負(fù)增長，2019年僅實(shí)現(xiàn)降幅收窄狀態(tài)。

　　基建行業(yè)另一類是地方政府主導(dǎo)項(xiàng)目，例如公路、水利、公共設(shè)施等行業(yè)。這類行業(yè)投資進(jìn)一步增長的空間較大，但受地方政府財力限制，配套資金不足，因此2019年以來投資增速（除水利外）出現(xiàn)小幅下行。除此之外，還有幾個行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速保持高速增長，如生態(tài)環(huán)保、燃?xì)夂退?yīng)等，不過這些行業(yè)的投資規(guī)模相對較小，因此對基建投資整體拉動作用也相對有限。

　　2015年以來，每年新增專項(xiàng)債規(guī)模為1000億、4000億、8000億、1.35萬億和2.15萬億，每年較前一年分別增加3000、4000、5500、8000億元，呈現(xiàn)逐年遞增的格局。預(yù)計2020年新增專項(xiàng)債額度或提升至3.25～3.35萬億元、較2019年將增加1.0～1.2萬億元。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：基建行業(yè)較關(guān)注移動空壓機(jī)，2019年受益于基建行業(yè)整體復(fù)蘇，尤其下半年國家基建項(xiàng)目的密集批復(fù)，移動機(jī)增長快速，為行業(yè)帶來極大利好。但受限于部分大的子行業(yè)已基本完成十三五規(guī)劃，作為十三五最后一年的2020年，移動機(jī)能否整年延續(xù)去年的高速增長還是未知。在此情況下，壓縮機(jī)企業(yè)需要及時抓住短暫的市場機(jī)遇。

 

　　水泥行業(yè)

　　2019年全國水泥產(chǎn)量23.3億噸，同比增長6.1%，是近五年來增長最快的一年，水泥熟料產(chǎn)量更是創(chuàng)下歷史新高，總量達(dá)到15.2億噸。

　　從六大區(qū)域來看，東北水泥產(chǎn)量同比增長最快，漲幅為13%。 其次是華東，同比增長9.4%，本地需求強(qiáng)勁是主因。全國31個省份，僅有5個省份是同比負(fù)增長，26個省份同比正增長，其中，8個省份實(shí)現(xiàn)了2位數(shù)的高增長?？梢?，市場需求在不同區(qū)域分化依然明顯。

　　水泥行業(yè)量效齊升得益于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)、錯峰生產(chǎn)常態(tài)化、環(huán)保限產(chǎn)加劇、基建房地產(chǎn)行業(yè)的有力支持以及行業(yè)自律意識的提高等諸多原因。

　　由于國內(nèi)水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，環(huán)保限產(chǎn)措施由“一刀切”逐步調(diào)整為差異化停產(chǎn)，同時受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等客觀因素影響，水泥行業(yè)要維持當(dāng)前的行業(yè)效益和增長并非易事。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：從統(tǒng)計數(shù)據(jù)和市場信息看，2019年水泥行業(yè)對壓縮機(jī)的需求增長較快。展望2020年，由于錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)、產(chǎn)能置換等限制性政策繼續(xù)實(shí)施，同時產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，壓縮機(jī)在水泥行業(yè)不會有太大的躍升，以持續(xù)穩(wěn)定增長為主。不過，為穩(wěn)增長，2019年底到2020年初，交通基建行業(yè)項(xiàng)目審批加快，會在一定程度上刺激對水泥的需求，從而帶動壓縮機(jī)銷量的增長。因此，壓縮機(jī)企業(yè)在水泥行業(yè)除做好新增產(chǎn)能需求、節(jié)能置換需求應(yīng)對之外，對節(jié)能改造的重要性需提高重視程度。

 

　　紡織行業(yè)

　　2019年宏觀經(jīng)濟(jì)承壓，加之中美貿(mào)易戰(zhàn)波及，導(dǎo)致紡織服裝行業(yè)面臨很大的挑戰(zhàn)。從數(shù)據(jù)來看，整體服裝行業(yè)社零數(shù)據(jù)稍顯疲軟，2019年1-11月，服裝針織鞋帽紡織品累計同比增長3%。

　　2019年尤其是下半年化纖行業(yè)產(chǎn)能投放集中，但整體需求無明顯改觀，包括PTA產(chǎn)業(yè)鏈都存在產(chǎn)能過剩，一直處于累積庫存狀態(tài)。棉紡行業(yè)供大于需格局難以改變，加之環(huán)保政策的推行，以及宏觀環(huán)境的不穩(wěn)定，紡織行業(yè)面臨較為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。2019年之后我國紡織服裝、服飾行業(yè)虧損企業(yè)在增多，特別是進(jìn)入4月之后。4-7月的虧損企業(yè)單位數(shù)同比分別是10.2%、7.2%、9.2%、10.1%，更為驚人的是8月的虧損企業(yè)單位數(shù)同比增加14.1%。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：由于自身及外部環(huán)境影響，2019年紡織行業(yè)對壓縮機(jī)的銷售增長貢獻(xiàn)率較低。2020年，紡織行業(yè)在人力成本、化工原材料、環(huán)保政策、終端需求等方面將繼續(xù)承壓，而開年之初相比其它行業(yè)，新型冠狀病毒疫情對勞動密集型的紡織行業(yè)的創(chuàng)傷更重。對于2020年紡織業(yè)，唯一值得壓縮機(jī)企業(yè)期待的是，已經(jīng)歷時近兩年的中美貿(mào)易戰(zhàn)，或?qū)⒃诘谝浑A段協(xié)議簽署之后有較為顯著的經(jīng)濟(jì)帶動效應(yīng)。

 

　　醫(yī)藥行業(yè)

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年醫(yī)藥制造業(yè)營業(yè)收入達(dá)到26327億元，同比增長約為8.5%，預(yù)計2020年醫(yī)藥制造業(yè)營業(yè)收入將達(dá)到28170億元，同比增長約為7%。從銷售額來看，2019年藥品市場銷售額將達(dá)到17816億元，同比增長4%；2020年藥品市場銷售額將達(dá)到18351億元，同比增長3%。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：自2019年兩票制推行開始，我國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)就開始出現(xiàn)上下游增幅背離的現(xiàn)象，工業(yè)銷售額增速提升，商業(yè)銷售額下滑。由此可見，2019年醫(yī)藥制造業(yè)對壓縮機(jī)的需求增長穩(wěn)定，但2020年之后，增長會有所回落。從目前各制藥企業(yè)的公開數(shù)據(jù)看，原材料成本、研發(fā)成本、生產(chǎn)成本等占藥品整體成本相對較低，占據(jù)高比例的是運(yùn)營成本、商務(wù)成本、資金成本等。因此，壓縮機(jī)采購、運(yùn)營成本在醫(yī)藥行業(yè)所占采購影響因素較小，而壓縮空氣潔凈度、穩(wěn)定性、故障率等是該行業(yè)重點(diǎn)考量的對象。由此亦可見，除干式無油螺桿壓縮機(jī)、離心式壓縮機(jī)之外，水潤滑無油螺桿壓縮機(jī)要進(jìn)入醫(yī)藥行業(yè)，需加快產(chǎn)品成熟度進(jìn)程。

 

　　食品制造業(yè)

　　2019年1－11月，全國規(guī)模以上食品企業(yè)工業(yè)增加值保持穩(wěn)定增長，其中農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)累計同比增長2.1%，食品制造業(yè)累計同比增長5.4%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)累計同比增長6.0%。

　　全國規(guī)模以上食品工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入72475.6億元，同比增長5.6%；利潤總額5022.2億元，同比增長12.6%。其中，農(nóng)副食品加工業(yè)營業(yè)收入41615.9億元，同比增長4.8%；利潤總額1566.7億元，同比增長8.3%。食品制造業(yè)營業(yè)收入17115.5億元，同比增長6.5%；利潤總額1479.0億元，同比增長11.1%。酒、飲料和精制茶制造業(yè)營業(yè)收入13744.2億元，同比增長6.7%；利潤總額1976.5億元，同比增長17.4%。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：2015年之前，特別是在2010年前后，食品行業(yè)的增長速度非?？?，保持了兩位數(shù)的增長，個別年份達(dá)到將近20%的增長速度。2015年之后行業(yè)的增長就降至個位數(shù)，和中國GDP的增速基本相同。預(yù)計到2020年，食品飲料行業(yè)格局沒有大的變化，仍然會延續(xù)2015年之后的緩慢增長態(tài)勢。

　　糧油、食品等屬于無價格彈性商品，其需求不受市場行情的影響，因而壓縮機(jī)在食品飲料行業(yè)的市場一直處于穩(wěn)步小幅上升趨勢。不過，近年來，受環(huán)保節(jié)能與食品安全督查影響，干式無油機(jī)、水潤滑無油機(jī)以及節(jié)能機(jī)型在該行業(yè)的漲幅高于普通機(jī)型。

 

　　電力行業(yè)

　　截至2019年底，全國全口徑發(fā)電裝機(jī)容量20.1億千瓦、同比增長5.8%。分類型看，水電3.6億千瓦、核電4874萬千瓦、并網(wǎng)風(fēng)電2.1億千瓦、并網(wǎng)太陽能發(fā)電2.0億千瓦、火電11.9億千瓦?；痣娧b機(jī)容量中，煤電裝機(jī)10.4億千瓦、氣電9022萬千瓦。

　　2019年，全國新增發(fā)電裝機(jī)容量10173萬千瓦，比上年少投產(chǎn)2612萬千瓦；其中新增非化石能源發(fā)電裝機(jī)容量6389萬千瓦，占新增發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘康?2.8%。新增煤電、氣電裝機(jī)容量分別為2989萬千瓦和629萬千瓦，分別比上年少投產(chǎn)67萬千瓦和255萬千瓦。

　　預(yù)計2020年全國基建新增發(fā)電裝機(jī)容量1.2億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電裝機(jī)投產(chǎn)8700萬千瓦左右。預(yù)計2020年底全國發(fā)電裝機(jī)容量21.3億千瓦，增長6%左右；非化石能源發(fā)電裝機(jī)合計9.3億千瓦左右，占總裝機(jī)容量比重上升至43.6%，比2019年底提高1.7個百分點(diǎn)左右。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：壓縮機(jī)在電力行業(yè)的應(yīng)用主要在于火電領(lǐng)域，應(yīng)用環(huán)節(jié)多且用氣量大。而我國電力主要由火電構(gòu)成，因此，在2019年火電發(fā)電量增長貢獻(xiàn)率占比較小的情況下，壓縮機(jī)在電力行業(yè)的整體增長有限。同時，受環(huán)保影響，在國家層面限制發(fā)展火電的長期政策下，壓縮機(jī)在火電領(lǐng)域難有大的突破，但在水電、核電等方面，值得期待。

 

　　天然氣行業(yè)

　　2019年，天然氣生產(chǎn)快速增長，天然氣新增探明儲量達(dá)到1.4萬億立方米，比上年增長68.0%。天然氣產(chǎn)量1736億立方米，增長9.8%，連續(xù)三年增產(chǎn)超過100億立方米。其中，致密砂巖氣、頁巖氣和煤層氣等非常規(guī)天然氣產(chǎn)量占比超過30%，增長23.0%，拉動全部天然氣產(chǎn)量增長6.9個百分點(diǎn)。

　　2020年全國天然氣消費(fèi)增速將進(jìn)一步下滑，消費(fèi)量將在3290億立方米左右，同比增8.8%。這一數(shù)字低于2019年9%的消費(fèi)量增速。預(yù)計2020年城市燃?xì)馊詾樘烊粴庀M(fèi)量最大領(lǐng)域，消費(fèi)需求將達(dá)1318億立方米，占消費(fèi)總量40%；其次是工業(yè)用氣1093億立方米，占比可達(dá)33.2%；發(fā)電用氣587億立方米和化工用氣292億立方米，占比分別為8.9%和7.8%。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：與國際水準(zhǔn)相比，我國天然氣消費(fèi)量占社會總能源需求量比例依舊較低，但由于受供需及成本等因素影響，天然氣消費(fèi)快速增長階段基本結(jié)束，也因此國家制定了“宜煤則煤、宜氣則氣”的政策。2019年除了部分月份外，市場供應(yīng)整體寬松。在此背景下，盡管新探明天然氣儲藏量比較大，但市場投資開采熱情較低，預(yù)計2020年壓縮機(jī)在天然氣開采、集輸?shù)阮I(lǐng)域的需求不甚樂觀。

　　從供應(yīng)上來看，國內(nèi)開采產(chǎn)量穩(wěn)步提高，進(jìn)口LNG及中俄東線天然氣管道疏通，預(yù)計2020年中國天然氣供應(yīng)上更加充裕，價格或?qū)⑻幱诘臀?，但未來一年液化天然氣有挑?zhàn)也有機(jī)遇，在城燃、發(fā)電、工業(yè)等領(lǐng)域?qū)⒄贾匾蓊~，壓縮機(jī)在此壓領(lǐng)域有一定增長機(jī)會。

 

　　汽車行業(yè)

　　2019年1－12月，汽車產(chǎn)銷分別完成2572.1萬輛和2576.9萬輛，同比分別下降7.5%和8.2%。新能源汽車產(chǎn)銷分別完成124.2萬輛和120.6萬輛，產(chǎn)量同比下降2.3%和4%。其中，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成102萬輛和97.2萬輛，產(chǎn)量同比增長3.4%，銷量同比下降1.2%；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別為22萬輛和23.2萬輛，同比分別下降22.5%和14.5%；燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成2833輛和2737輛，比上年同期分別增長85.5%和79.2%。1－11月，汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）累計實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入36301.8億元，同比下降4.3%；累計實(shí)現(xiàn)利稅總額4735.7億元，同比下降16%。

　　近幾年，我國汽車銷售市場較為低迷，2018年國內(nèi)汽車市場進(jìn)入拐點(diǎn)，汽車產(chǎn)銷同比均呈較快下降。2019年汽車行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r仍然不太樂觀，2019年全年中國汽車?yán)塾嬩N量達(dá)到2576.9萬輛，同比下降8.2%。

 

　　

       截至2019年6月底，國內(nèi)汽車保有量高達(dá)2.5億輛；汽車駕駛員數(shù)量也達(dá)到4.22億人。龐大的汽車保有量和駕駛員數(shù)量，為汽車后市場帶來巨大的想象空間。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：隨著整車產(chǎn)銷量不斷下滑，汽車行業(yè)的寒冬不斷加劇，不少依附于整車廠的零配件企業(yè)處于虧損或關(guān)停狀態(tài)，這導(dǎo)致壓縮機(jī)在汽車行業(yè)的需求連續(xù)兩年不佳。預(yù)計2020年依然會延續(xù)之前的下行態(tài)勢。

　　不過，國內(nèi)巨大的汽車保有量，為維修、保養(yǎng)、改裝帶來巨大的市場空間，該環(huán)節(jié)對空壓機(jī)有不小的需求，一定程度上可以彌補(bǔ)制造環(huán)節(jié)萎縮而留下的空白。

 

　　采礦業(yè)

　　2019年，采礦業(yè)投資增長24.1%，增速回落1.2個百分點(diǎn)，增加值同比增長5％。采礦業(yè)產(chǎn)能利用率為74.4%，比上年上升2.5個百分點(diǎn)。煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)能利用率為70.6%，與上年持平。石油和天然氣開采業(yè)產(chǎn)能利用率為91.2%，比上年上升2.9個百分點(diǎn)。

　　2019年，規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量37.5億噸，比上年增長4.2%，增速比上年回落1.0個百分點(diǎn)。對年產(chǎn)30萬噸以下煤礦分類處置，關(guān)閉退出落后煤礦，同時煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續(xù)釋放，向資源富集地區(qū)進(jìn)一步集中，山西、內(nèi)蒙古、陜西和新疆原煤產(chǎn)量占全國76.8%，占比較上年提高了2.5個百分點(diǎn)。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注： 2019年，采礦業(yè)投資增速較快，但產(chǎn)能利用率整體水平依舊較低。與此同時，國家在逐漸推進(jìn)散亂小等30萬噸以下煤礦退出市場政策，可以預(yù)見，壓縮機(jī)在整個采礦行業(yè)的需求增長不會太大。具體到煤炭行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注市場在于舊機(jī)節(jié)能置換方面，側(cè)重幾處煤炭資源富集地區(qū)。

 

　　電子通信

　　2019年1－11月，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營業(yè)收入同比增長4.6%，利潤總額同比增長4.1%，營業(yè)收入利潤率為4.37%，營業(yè)成本同比增長4.1%。

 

　　

       1－11月，電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長13.8%，增速同比回落5.3個百分點(diǎn)，但比1－10月加快了0.2個百分點(diǎn)。通信設(shè)備制造業(yè)營業(yè)收入同比增長4.5%，利潤同比增長22.9%。

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：由于電子行業(yè)屬于精密制造行業(yè)，需要無塵、干燥、清潔的壓縮空氣作為動力源來輔助生產(chǎn)及吹掃，因此在電子制造行業(yè)，以無油、微油潤滑壓縮機(jī)為主。

　　縱觀近兩年電子信息制造業(yè)的增長趨勢，利潤總額在持續(xù)小幅增長，但營收呈微弱下滑態(tài)勢，因而壓縮機(jī)在電子制造市場將繼續(xù)保持微增長。

 

　　玻璃行業(yè)

　　成本端的上漲。2018至2019年受“供給側(cè)”改革影響，無論是“環(huán)保治理”還是“打黑除惡”，從煤改氣的“氣荒”到礦山治理，玻璃企業(yè)經(jīng)歷了一輪又一輪的從天然氣、純堿和砂巖等各類原材料價格上漲，以及現(xiàn)金流的壓力。

　　供應(yīng)量的收縮。2019年達(dá)到歷史高位，2019年6月份，僅北方地區(qū)就有6條線集中停產(chǎn)。一些新建線，更因?yàn)橹笜?biāo)問題，遲遲不能落地投產(chǎn)。

　　“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”政策調(diào)整。2019年是轉(zhuǎn)向之年。2018年開始的“去杠桿”，給以民營企業(yè)為主導(dǎo)的玻璃行業(yè)帶來生存壓力。銀行“去杠桿”的指標(biāo)，全部傳導(dǎo)到現(xiàn)金依賴度較強(qiáng)的民營企業(yè)身上，造成了玻璃企業(yè)對資金的高度苛求，雖然沒有爆雷事件發(fā)生，但也助長了民間借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　2019年下半年，明顯感受到高層政策的調(diào)整和放寬，以及基建拉動和房地產(chǎn)適度調(diào)整等“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”手段對玻璃需求的帶動。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注： 2019年，玻璃行業(yè)并沒有實(shí)現(xiàn)根本性的產(chǎn)能減少、集中度提高以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。我們看到玻璃下游加工廠因原片上漲所帶來的利潤被擠占的局面，看到了一些企業(yè)向“藥玻”、“汽玻”、“產(chǎn)線轉(zhuǎn)移”等存在潛在產(chǎn)能過剩風(fēng)險領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型焦慮，也看到房地產(chǎn)這個玻璃重要需求市場的乏力。

　　2020年，玻璃行業(yè)我們可細(xì)分來看，以房地產(chǎn)行業(yè)、基建市場為對象的玻璃企業(yè)，在國家穩(wěn)投資、穩(wěn)增長基調(diào)下，預(yù)計未來一年較2019年會有較大幅度增長；以藥企為市場對象的玻璃企業(yè)，在年初新冠病毒疫情的影響下，預(yù)計未來一年需求量比較大；以汽車市場為對象的玻璃企業(yè)，在汽車行業(yè)未看到拐點(diǎn)之前，預(yù)計未來一年會繼續(xù)煎熬。

　　因此，玻璃行業(yè)的發(fā)展對壓縮機(jī)的需求差異較大，這就要求壓縮機(jī)企業(yè)穩(wěn)定已有客戶，努力開發(fā)新客戶，將市場不利影響降至最低。

 

　　塑料制品行業(yè)

　　2019年1－11月，全國塑料制品行業(yè)完成產(chǎn)量7199.5萬噸，同比增長2.5%。全國塑料制品生產(chǎn)企業(yè)累計營業(yè)收入17009.1億元，同比增長3.4%；實(shí)現(xiàn)利潤總額903.8億元，同比增長14.6%。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注：國家發(fā)展改革委，生態(tài)環(huán)境部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見在2020年1月19號發(fā)布，《意見》指出，實(shí)施新版限塑令的主要目標(biāo)在于，到2020年，率先在部分地區(qū)、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用。到2022年，一次性塑料制品消費(fèi)量將明顯減少，替代產(chǎn)品將得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染問題突出領(lǐng)域和電商、快遞、外賣等新興領(lǐng)域，形成一批可復(fù)制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。因此，未來壓縮機(jī)在塑料制品行業(yè)的機(jī)會將會持續(xù)降低，壓縮機(jī)企業(yè)除了通過提升產(chǎn)品能效等級、設(shè)備穩(wěn)定性、可靠性搶占更多市場份額外，更要考慮擴(kuò)大其它市場的銷量，以降低塑料制品需求減少帶來的不利影響。

 

　　紙業(yè)

　　2019年1－11月，機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量11375.8萬噸，同比增長3.6%。；2019年1-12月份核定廢紙進(jìn)口量為1075.1435萬噸；2019年1-11月份紙漿進(jìn)口量為2501.9萬噸。截至2019年9月底，制漿造紙及紙制品業(yè)企業(yè)數(shù)量6641家，比去年同期減少31家。其中：紙漿制造業(yè)46家，增加3家，造紙業(yè)2498家，減少148家，紙制品制造業(yè)4097家，增加114家。1－11月，全國造紙及紙制品行業(yè)營業(yè)收入12055.1億元，同比下降2.6%；利潤總額589.7億元，同比下降10.7%。

 

　　壓縮機(jī)企業(yè)需關(guān)注： 縱觀2019年紙業(yè)受中國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩及中美貿(mào)易爭端加劇影響，需求較往年萎縮明顯。在環(huán)保持續(xù)趨嚴(yán)和原料供給端擴(kuò)張與需求端收縮的雙重壓力之下，造紙行業(yè)利潤普遍縮水。展望2020年雖然外部環(huán)境還存在諸多不確定因素，會對造紙行業(yè)的生產(chǎn)和銷售帶來一定的影響，但從新的一年國家對于經(jīng)濟(jì)的提振發(fā)展政策來看，仍然會繼續(xù)保持在一定的合理區(qū)間運(yùn)行，預(yù)計2020年壓縮機(jī)在紙業(yè)有小幅增長。

 

　　總結(jié)

　　從可反映經(jīng)濟(jì)總形勢的國民生產(chǎn)總值（GDP）增速6.1%來看，2019年中國的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境尚可，基本完成了年初的增長設(shè)想，但趨嚴(yán)的環(huán)保督察、不斷高漲的人力成本和持續(xù)整年的中美貿(mào)易戰(zhàn)，對第二產(chǎn)業(yè)尤其以制造業(yè)為代表的工業(yè)行業(yè)影響極大。這種大環(huán)境影響投射到壓縮機(jī)行業(yè)，即表現(xiàn)為市場整體增長疲軟，需求不旺。

　　當(dāng)然，壓縮機(jī)作為通用機(jī)械，其應(yīng)用量大面廣，在不同的工業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)差異極大，部分企業(yè)逆勢增長明顯，更有激光專用空壓機(jī)、工程用移動空壓機(jī)等增長點(diǎn)出現(xiàn)。在這些新型的亮點(diǎn)領(lǐng)域能否抓住市場機(jī)遇，既考驗(yàn)企業(yè)以技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量控制為代表的內(nèi)功，也考驗(yàn)企業(yè)以市場嗅覺、價格體系建設(shè)等為代表的外功。企業(yè)只有內(nèi)外兼修，沉著應(yīng)對，才能在市場大潮中穩(wěn)如磐石。

　　回顧2019年，壓縮機(jī)行業(yè)比較難，但沒有想象中那么難。進(jìn)入2020年，面對眾多應(yīng)用行業(yè)需求持續(xù)下行，中美貿(mào)易戰(zhàn)還未徹底熄火，開年疫情攪局的艱難現(xiàn)狀，壓縮機(jī)行業(yè)會面臨更多挑戰(zhàn)。對于企業(yè)來說，唯有努力堅持，突破困難，才能待得春暖花開！

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